Liquiditeit, wat is het precies

Het optimaliseren van liquiditeit is een essentieel onderdeel van financieel management. Het voorkomen van liquiditeitstekorten zorgt ervoor dat een onderneming ernstige financiële problemen en een uiteindelijk faillissement kan vermijden.

Daarnaast geeft het feit dat een onderneming over voldoende liquide middelen beschikt, de onderneming de mogelijkheid om op onverwachte tegenvallers en kansen in te spelen.

Het beschikbaar hebben van liquide middelen is belangrijk om verschillende redenen:

Operationele behoeften: om dagelijkse operationele kosten te kunnen betalen. Zoals salarissen en leveranciersbetalingen, nutsvoorzieningen en huur.

Onverwachte uitgaven: Er kunnen zich altijd onvoorziene omstandigheden voordoen. Zoals storingen aan het machinepark en de reparaties die gedaan moeten worden, die zorgen voor een uitgaande geldstroom.

Kansen benutten: Soms doen zich onverwachte kansen voor, zoals bijvoorbeeld een grondstoffenaanbieding waar je gebruik van wilt maken.

Kredietwaardigheid: Dat je in staat bent om aan financiële verplichtingen te voldoen, zelfs in tijden van onzekerheid, geeft leveranciers en investeerders vertrouwen.

Vermijden van financiële problemen: Niet kunnen betalen kan resulteren in boetes, onnodige (rente-) kosten en vervelende werkdruk en stress.

Er zijn nog enkele soorten liquiditeit die worden gebruikt om de financiële gezondheid van een onderneming te meten, namelijk:

Netto Werkkapitaal: Dit is het verschil tussen de vlottende activa (zoals contant geld, voorraden en debiteuren) en de vlottende passiva, de kortlopende financiële verplichtingen.

Dynamische liquiditeit: Financiële instrumenten met een hoge dynamische liquiditeit kunnen gemakkelijk verhandeld worden en omgezet in contanten zonder aanzienlijke waardeverlies.

Operationele liquiditeit: Deze maatstaf omvat de verhouding van bedrijfsactiva (zoals debiteuren) tot bedrijfsverplichtingen (zoals crediteuren).

Marktliquiditeit: Dit verwijst naar de liquiditeit van effecten op de financiële markten. Het meet hoe gemakkelijk een effect kan worden gekocht of verkocht zonder de marktprijs significant te beïnvloeden.

De meest voorkomende voorbeelden van vlottende activa zijn:

Kas: Het contante geld dat de onderneming direct beschikbaar heeft.

Kaswaarden: Beleggingen die snel kunnen worden omgezet in contant geld zonder aanzienlijk waardeverlies.

Debiteuren: Uitstaande facturen of vorderingen.

Voorraden: Fysieke goederen die een onderneming op voorraad heeft en van plan is te verkopen.

Kortlopende beleggingen: Beleggingen met een looptijd van minder dan één jaar.

Overige vlottende activa: Andere kortlopende activa, zoals vooruitbetalingen en vooruitbetaalde kosten.

De term "vlottende passiva" wordt gebruikt om het onderscheid te maken tussen kortlopende schulden, verplichtingen en lang(er)-lopende verplichtingen.

Langlopende verplichtingen hebben betrekking op schulden en verplichtingen met een looptijd van meer dan een jaar, zoals langlopende leningen en obligaties, hypotheekleningen, langlopende leasecontracten en pensioenverplichtingen.

De liquiditeit berekenen van een onderneming kan worden gedaan aan de hand van zogenaamde liquiditeitsratio's. Een positieve liquiditeitsratio is belangrijk. Het geeft aan dat de onderneming voldoende liquiditeit cq. liquide middelen paraat heeft om op zeer korte en korte termijn aan financiële verplichtingen te kunnen doen. Bij een negatieve ratio moet je je liquiditeit verhogen.

In de praktijk wordt het meest gekeken naar de current ratio en de quick ratio.

De quick ratio biedt een meer conservatieve maatstaf voor liquiditeit dan de current ratio, omdat het voorraden uitsluit, omdat die mogelijk niet zo snel kunnen worden omgezet in contant geld. Deze financiële ratio geeft daarom een strenger beeld van het vermogen van een onderneming om haar kortlopende betalingsverplichtingen te kunnen voldoen.

Kortom; een quick ratio hoger dan 1 geeft aan dat een onderneming liquide is en in staat is aan haar korte termijn financiële verplichtingen te voldoen zonder afhankelijk te zijn van de verkoop van voorraden. Een negatieve uitkomst geeft aan dat je de liquiditeit verbeteren moet.

De formule is als volgt:

Quick Ratio = Vlottende activa (Kas + Kaswaarden + Debiteuren) excl. voorraden!​ : Vlottende passiva

Betrouwbare data zorgen voor een nauwkeurige en geloofwaardige financiële analyse. Analyses zijn belangrijk voor effectief risicobeheer, het stelt managers in staat om adequaat te reageren op financiële uitdagingen en onzekerheden.

Betrouwbare liquiditeitsgegevens zorgen voor juiste en transparante communicatie met alle zogenaamde stakeholders. En heel belangrijk voor het bouwen en behouden van goede relaties met investeerders, werknemers en andere belanghebbenden.

Betrouwbare rapportagesoftware zorgt ervoor dat financiële gegevens over een bepaalde periode nauwkeurig worden vastgelegd en gerapporteerd. Fouten in de gegevensinvoer kunnen leiden tot onjuiste berekeningen van liquiditeitsratio's, wat de financiële analyse en besluitvorming kan beïnvloeden.

Moderne rapportagesoftware kan koppelen met verschillende boekhoudsystemen. Het proces van gegevensverzameling en -analyse is geautomatiseerd, waardoor het sneller en efficiënter verloopt.

Betrouwbare software kan snel worden aangepast aan nieuwe rapportagevereisten en wet- en regelgeving.