Financieel Professionals, Controllers, Boekhouders, CFO's; de liquiditeit bepalen en beheren

Definitie van liquiditeit

De liquiditeit van een onderneming geeft aan of deze voldoende liquide middelen heeft om aan de korte-termijn betalingsverplichtingen te voldoen. Dus hoe snel en gemakkelijk een bedrijf haar bezittingen, de (vlottende) activa, kan omzetten in liquide middelen, hier bedoeld contanten, zonder (veel) waarde te verliezen.

Een goede liquiditeit is essentieel voor de continuïteit en financiële gezondheid van elke onderneming.

Wat zijn vlottende activa

Vlottende activa zijn de bezittingen van een onderneming die economische en/of geldelijke waarde hebben en die (direct) ingezet kunnen worden als liquide middelen om (kortlopende) betalingsverplichtingen te voldoen.

Voorbeelden van vlottende activa/liquide middelen zijn contanten en banktegoeden, het debiteurensaldo en de courante voorraad.

Hoe bereken je de current ratio

De vlottende activa gedeeld door de vlottende passiva is de current ratio.

Een current ratio groter dan 1 duidt erop dat de onderneming liquide is, dat er voldoende vlottende activa en dus financiële middelen aanwezig zijn om aan de kortlopende verplichtingen te voldoen.

Een current ratio tussen de 1,5 en 2 is ideaal, en een current ratio lager dan 1 is een lage liquiditeit en kan wijzen op mogelijke liquiditeitsproblemen.

Hoe bereken je de quick ratio

De quick ratio bereken je door de som van de vlottende activa liquide middelen, korte-termijninvesteringen en debiteuren te delen door de kortlopende verplichtingen, de kortlopende passiva. De test wordt ook wel acid test genoemd.

Een quick ratio van 1 of hoger wordt als gezond beschouwd, omdat dit betekent dat de onderneming genoeg directe liquiditeit heeft om haar kortlopende schulden af te lossen zonder haar voorraden te hoeven verkopen.

Een quick ratio die lager dan 1 is geeft een slechte liquiditeit aan en dat er financiële stress mogelijk is.

Liquiditeitsbeheer is nodig voor financiële gezondheid

Voor een gezonde bedrijfsvoering is het nodig een solide inkomende geldstroom te hebben en zo altijd geld in kas te hebben om aan directe betalingsverplichtingen te kunnen voldoen, zoals betalingen aan leveranciers en lonen.

Daarom moet je constant de quick ratio en de current ratio in de gaten houden en het evenwicht tussen (verwachte) inkomsten en de uitgaande geldstroom monitoren.

Gevaar van een slechte liquiditeit

Zonder liquiditeitsbeheer zou de situatie kunnen ontstaan dat de onderneming 'krap bij kas' komt te zitten en moeite heeft om aan verplichtingen te voldoen, wat kan leiden tot betalingsachterstanden, openstaande facturen, onnodige rentes en boetes, mogelijk zelfs tot faillissement.

Wat betekent een gezonde liquiditeit

Dat een onderneming zijn current ratio en quick ratio op orde heeft en financieel stabiel is. De onderneming kan alle zich voordoende betalingen doen, de lonen en inkopen betalen bijvoorbeeld. Er wordt dan gesproken van een statische liquiditeit.

Maar heeft daarnaast een financiële buffer, om financiële tegenslagen mee op te vangen. Ook plotselinge kansen kunnen door de buffer benut worden, zoals een grondstoffenaanbieding of de kans te investeren in nieuwe middelen en/of markten.

De belangrijkste oorzaken van verslechterde liquiditeit

• Te grote voorraad: Als je (te) grote voorraden hebt is dat zogenaamd 'dood kapitaal' dat niet beschikbaar is als liquide middelen. Overmatige en overtollige voorraad kan leiden tot verminderde waarde daarvan en mogelijk verlies opleveren.

• Onbeheerste Kosten: (te) Hoge operationele kosten kunnen zorgen voor het interen op de beschikbare liquiditeit. Inefficiënt gebruik van middelen en grondstoffen en verspilling zijn ook onbeheerste kosten.

• Seizoensinvloeden: Als je bedrijfsvoering en de inkomsten afhankelijk zijn van seizoenen, moet je daarmee rekening houden in je liquiditeitsbeheer en -planning.

• Financiële onzekerheden: Economische recessies, veranderingen in regelgeving of marktschommelingen beïnvloeden de liquiditeit.

De 3 belangrijkste strategieën en oplossingen om liquiditeit te verbeteren

Alert debiteurenbeheer: Voorkom vertragingen in betalingen door klanten.

Kasstroomplanning: Maak op basis van eerdere ervaringen een liquiditeitsplanning en monitor deze.

Korte Betalingstermijnen: Pas je -te lange- betalingstermijn aan aan die van je leveranciers, om inkomsten en uitgaven te stroomlijnen.

Liquiditeitsbeheer: het waarom nog een keer op een rijtje

• Voldoen aan betalingsverplichtingen: Op tijd betalingen aan leveranciers, lonen en belastingen voldoen en betalingsachterstanden, boetes en schade aan de reputatie van het bedrijf voorkomen.

• Voorkomen van Financiële Stress: De liquiditeit monitoren en beheren om zo financiële stress door onverwachte financiële problemen te vermijden.

• Flexibiliteit en Kansbenutting: In kunnen spelen op kansen zoals investeringen, overnames of strategische aankopen zonder te hoeven wachten op externe financiering.

• Kredietwaardigheid: Een stabiele liquiditeitspositie maakt het aantrekken van externe financiering en bijvoorbeeld het krijgen leverancierskrediet makkelijker.

• Risicobeheer: De liquiditeit monitoren in correlatie met externe factoren, zoals economische- en seizoens-ontwikkelingen zorgt voor risicobeheersing.

• Operationele Continuïteit: Liquiditeit is nodig voor de dagelijkse bedrijfsvoering. Onvoldoende liquiditeit kan leiden tot negatieve gevolgen voor de productie en de omzet.

• Strategische Planning: Inzicht in de (toekomstige) liquiditeit helpt bij het stellen van realistische doelen en een strategische planning.

Wat zijn de Best Practices in liquiditeitsbeheer

1. Maak regelmatig Cashflow-Prognoses: Zowel korte- als langetermijnprognoses om toekomstige liquiditeitsbehoeften te identificeren en te plannen.

2. Optimaliseer je Debiteurenbeheer: Verbeter het debiteurenbeheer door kortere betalingstermijnen en efficiënte professionele incassoprocessen.

3. Kredietbeheer: Evalueer regelmatig de kredietwaardigheid van klanten en pas de kredietvoorwaarden aan indien nodig.

4. Zorg voor Efficiënt Voorraadbeheer: Hanteer een scherp voorraadbeheer en vermijd overmatige voorraden.

5. Doe aan Kostenbeheersing: Kijk kritisch naar alle bedrijfsprocessen en schrap inefficiënties en onnodige middelen, dus kosten.

6. Noodfonds en Contingency Planning: Oftewel... zorg voor een buffer voor onverwachte tegenvallers en om kansen te kunnen benutten.

7. Gebruik Financiële Rapportagesoftware: Eigen Excel spreadsheets zijn foutgevoelig. Specialistische Rapportagesoftware heeft templates en is altijd up-to-date met de recentste normen en waarden.

8. Realtime controle: Gebruik dashboards en realtime rapportagetools om voortdurend de liquiditeitspositie te monitoren.

Rapportagesoftware maakt het eenvoudig

De rapportages die je maakt met een professionele rapportagetool, zoals Speedbooks® voldoen aan alle bovenstaande kwaliteitseisen.

De moderne rapportagesoftware van Speedbooks kan koppelen met praktisch alle boekhoudsystemen, zodat gegevens verzamelen en analyseren geautomatiseerd, dus sneller en efficiënter verloopt.

Met de liquiditeitsprognose-module maak je eenvoudig een liquiditeitsprognose om een duidelijk beeld schetsen van de financiële toekomst van de organisatie. Het rapport is heel uitgebreid en bevat een exploitatie-, balans- en een liquiditeitsbegroting.